금액별로 월 배당금이 얼마나 나오는지, 자산을 어떻게 나눠야 하는지 설계합니다. 5천만·1억·2억 시뮬레이션, 자산 4등분 전략, 달러 현금 비중까지 실제 운용 중인 구조를 공개합니다.
KBS 1라디오 생방송에서 진행자분이 이렇게 물으셨습니다.
> “혹시 나이에 따라서 배당주 투자도 좀 달라져야 한다라고 보세요?”
저는 “네”라고 답했습니다. 그리고 마지막에 이런 말을 했습니다. “곧 은퇴한다고 하면 커버드콜을 한 40% 이상 올리셔도 될 것 같아요.”
그런데 제 블로그를 오래 보신 분이라면 고개를 갸웃하실 겁니다. 저는 주식앱 규칙 글에서 “커버드콜은 전체 자산의 25%를 넘기지 않는다”고 적었으니까요. 40%와 25%, 둘 중 하나는 틀린 걸까요?
둘 다 제가 한 말이고, 둘 다 맞다고 생각합니다. 어느 단계에 서 있느냐가 다르기 때문입니다. 오늘은 그 차이를 숫자로 풀어 보겠습니다. 검색하면 나오는 “월배당 ETF TOP5” 같은 종목 목록은 이 글에 없습니다. 대신 내가 지금 어느 단계인지, 그 단계에서 커버드콜이 맡아야 할 역할이 무엇인지를 정리합니다.
금값이 한 달 사이에 7% 넘게 빠졌습니다. 금을 들고 계신 분들은 요즘 마음이 편하지 않으실 겁니다. 지금 팔면 바닥에서 파는 것 같고, 기다리자니 언제 회복될지 모르니까요.
이번에 제 채널 카페로 들어온 상담 사연이 딱 이 고민이었습니다. 자산의 대부분이 금·은 현물 2억 5천만 원인 47세 1인 가구 직장인이신데, 근로소득 말고는 들어오는 현금이 없다고 하셨어요. 질문은 이랬습니다.
> “금을 지금 팔아서 배당 투자를 시작해야 할까요, 금값이 회복될 때까지 기다려야 할까요?”
저도 투자 초반에는 자산의 상당 부분이 금이었고, 그 금을 조금씩 팔아 배당이 나오는 자산으로 옮겼습니다. 그 경험을 바탕으로 이 사연을 숫자로 풀어 보겠습니다. 금을 얼마나 남기고, 어떤 속도로 옮기고, 어느 계좌에 담고, 55세부터 어떻게 꺼내 쓰는지까지 시뮬레이션해 봤습니다.
지난 글에서 노후 계획서의 구멍 일곱 개를 짚었습니다. 이번 글은 그 후속입니다. 일곱 개를 다 막으면 계획서가 실제로 어떻게 바뀌는지, 세후로 매달 얼마가 들어오고 건강보험 소득은 얼마가 되는지를 숫자로 전부 펼쳐놓겠습니다.
> ⚠️ 먼저 밝혀둡니다. 이 글의 「배당부자님」은 제가 만든 가상의 인물입니다. 실제 상담 사례의 숫자·나이·직업·지역은 한 개도 쓰지 않았습니다. 그리고 아래의 모든 수치는 가정에 따른 계산이지 미래를 보장하는 숫자가 아닙니다.
퇴사 혹은 은퇴 후에 매달 들어올 현금흐름을, 종이 한 장에 적어보신 적이 있으신가요.
채널 댓글에 같은 모양의 질문이 계속 올라옵니다. “현재 50세인데 이런이런 종목을 들고 있습니다, 이대로 괜찮을까요.” 나이도 다르고 보유 종목도 다 다른데, 막히는 자리가 거의 똑같습니다.
그래서 그 질문들을 모아 계획서 한 장을 만들어봤습니다. 이 글에서 검증할 계획서에는 여섯 줄이 적혀 있는데, 그 안에 구멍이 일곱 개 있습니다. 오늘은 그 일곱 개를 순서대로 짚고, 각 항목마다 여러분 계좌의 실제 숫자를 대입할 자리를 만들어 드리겠습니다. 몇 번에서 막히는지만 세보시면 됩니다.
> ⚠️ 먼저 밝혀둡니다. 이 글의 「배당부자님」은 제가 만든 가상의 인물입니다. 실제 상담에서 본 숫자·나이·직업·지역은 한 개도 쓰지 않았습니다. 댓글에 반복되는 질문 유형을 조합해 만든 계획서입니다.
2026년 9월 16일 오전, KBS 1라디오 「성공예감 이대호입니다」에 출연했습니다. 생방송 심층 인터뷰였고, 주제는 ‘노후를 대비하는 배당주 투자법’이었습니다.
진행자분이 중간에 이렇게 물었습니다.
> “미국채 10년물 수익률이 5% 넘어가는 고금리 시절이고 금리도 올라가고 있는데, 가만히 앉아서 세계에서 제일 안전한 나라 국채만 사도 5%를 주는데 배당주는 그런 메리트가 떨어지는 거 아니야?”
이 질문이 이 글의 전부입니다. 방송에서는 시간이 짧아 “예금은 원금이 커지지 않는다”는 정도로만 답했습니다. 라디오에서 표를 보여드릴 수는 없으니까요. 그래서 여기에 숫자를 전부 펼쳐 놓겠습니다.
미리 결론부터 말씀드립니다. 첫해만 보면 예금이 이깁니다. 그 부분을 숨기지 않고 표로 보여드린 다음, 그 뒤에 무엇이 뒤집히는지 계산하겠습니다.
유튜브 댓글에서 요즘 가장 많이 받는 질문은 종목 이야기가 아닙니다.
> “현금흐름이 나오는 투자를 시작하고 싶은데, 어떻게 시작해야 할지 모르겠어요.”
이 댓글을 한참 봤습니다. 이 질문을 하시는 분들은 공부를 안 한 분들이 아닙니다. 어떤 ETF가 있는지, 분배율이 몇 %인지는 이미 알고 계세요. 그런데도 손이 안 나갑니다.
이유는 하나라고 생각합니다. 순서가 없어서입니다. 배당 정보는 넘치는데, “내 목돈으로 월요일 아침에 무엇부터 하느냐”를 차례대로 알려주는 곳은 드뭅니다.
그래서 오늘은 배당 투자 시작 순서를 여섯 단계로 정리하겠습니다. 여섯 중 넷은 종목 이야기가 아닙니다. 세금, 건강보험료, 통화, 국민연금입니다.
저는 5천만 원으로 시작해 10년 동안 6억을 만들었고, 지금은 회사를 나와 그 계좌에서 나오는 배당으로 생활비를 씁니다. 오늘 순서는 책에서 옮긴 이론이 아니라 제가 실제로 거쳐 온 순서이고, 그 과정에서 틀렸던 것도 같이 적겠습니다. 숫자는 잘 나온 달이 아니라 보수적으로 잡았습니다.
